6月8日，深交所上市审核委员会发布《2023年第40次审议会议结果公告》，容汇锂业和壹连科技均符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

图片来源深交所上市审核委员会公告截图

(资料图片)

换言之，两家企业均成功上会。

容汇锂业订单获取、材料供应有问题？

容汇锂业此次闯关科创板IPO，拟募资30.6亿元，用于年产6万吨电池级碳酸锂、6.8万吨电池级单水氢氧化锂项目和补充流动资金三个项目。

图片来源深交所官网截图

资料显示，容汇锂业成立于2006年，主要产品为电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂，是三元材料、磷酸铁锂、钴酸锂等锂离子电池正极材料所必须的关键材料，并最终应用于动力电池、储能电池、消费电池等锂离子电池产品。

2020年至2022年，容汇锂业分别实现营收5.06亿元、15.42亿元、59.10亿元；归母净利润分别为-4538.82万元、3.70亿元、19.05亿元。

在此次审议会议中，深交所上市审核委员会对容汇锂业展开问询的问题主要有两个。

一个是容汇锂业的订单获取问题。2020年，容汇锂业与日本三井、韩国SKI签订三方协议。根据三方协议，SKI 提名其供应链内的企业购买发行人产品并获取服务费，发行人通过向日本三井加价采购锂精矿方式兑付服务费再由日本三井支付给 SKI。报告期内，三名客户因 SKI 提名而形成的销售收入占比合计分别为 12.25%、54.21%、52.04%。

对此，深交所上市审核委员会要求容汇锂业说明三点其一是，说明通过日本三井向SKI支付服务费的原因及合理性，该业务合作模式是否符合行业惯例；其二是，结合三方协议主要条款，说明发行人与日本三井、SKI 是否存在潜在纠纷，是否存在商业贿赂或利益输送的情形；其三是，说明SKI 在发行人获取订单方面发挥的作用，发行人与 SKI 提名客户合作的稳定性与可持续性，是否对提名客户具有议价能力，对 SKI 是否存在重大依赖，相关风险是否充分披露。同时，请保荐人发表明确意见。

另一个是容汇锂业的主要材料供应问题。容汇锂业2020年至2022年，锂精矿等主要原材料境外采购占采购总额的比例分别为47.94%、61.33%、85.71%。

对此，深交所上市审核委员会要求容汇锂业说明锂精矿供应的稳定性，是否对境外采购存在重大依赖。同时，请保荐人发表明确意见。

从结果来看，容汇锂业成功上会，说明其关于订单获取和材料供应的问题都解决了。

壹连科技与关联方业务重叠，对宁王重大依赖？

壹连科技此次闯关科创板IPO，拟募资11.93亿元，用于电连接组件系列产品生产溧阳建设项目、宁德电连接组件系列产品生产建设项目、新能源电连接组件系列产品生产建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金五个项目。

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资料显示，壹连科技脱胎于1991年成立的深圳侨云电子有限公司，是一家世界领先电器和电子连接线需求系统的供应商。主要产品涵盖电芯连接组件、动力传输组件以及低压信号传输组件等各类电连接组件，形成了以新能源汽车为发展主轴，储能系统、工业设备、医疗设备、消费电子等多个应用领域齐头并进的产业发展格局。

2020年-2022年，壹连科技分别实现营收6.99亿元、14.34亿元、27.58亿元；归母净利润分别为6,560.22万元、1.43亿元、27.58亿元。

在此次审议会议中，深交所上市审核委员会对壹连科技展开问询的问题主要有两个。

一个是壹连科技与关联方的业务重叠问题。壹连科技部分业务与实际控制人田王星亲属黄献川设立的上海侨云科技、江苏侨云主营业务重叠。

对此，深交所上市审核委员会要求壹连科技，结合同行业可比公司发展路径、产品技术及应用范围差异，说明关联方拓展新业务是否会对其造成重大不利影响；并说明保障壹连科技业务、人员、机构独立及防范利益输送的具体措施。同时，请保荐人发表明确意见。

另一个是壹连科技的经营业务问题。2020年-2022年，壹连科技来自第一大客户宁德时代的销售收入占比分别为62.38%、64.72%、67.98%；发行人主营业务毛利率分别为23.15%、21.70%、19.48%。

对此，深交所上市审核委员会要求壹连科技结合行业竞争格局、发行人竞争优劣势、定价与成本管理等情况，说明毛利率持续下滑的原因；并说明壹连科技是否对宁德时代存在重大依赖，相关风险是否充分披露。同时，请保荐人发表明确意见。